挪威Skagen AS旗下規模達20億美元的Kon-Tiki新興市場基金,過去在押注三星電子及阿里巴巴(BABA.US) 下基金表現理想,但該基金在過去一年已一直減持阿里,但繼續增持三星,因希望全面佈局那些直接推動AI發展的企業,並且減持在應用類企業的投資,因後者的商業模式尚未得到驗證。
基金稱,阿里目前的股價已充分反映公司在AI領域上的實力,或難以再出現新一輪升勢,認為派息及股票回購將是支持投資阿里的因素。相反,該基金在過去一年繼續增持三星,因認為記憶晶片需求將在未來兩年將保持強勁,認為與與競爭對手SK海力士及美光(MU.US) 相比,三星的估值亦有更大的上升空間。
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另外,基金亦於去年11月對京東(JD.US) 建倉,認為公司股價去年暴跌17%,其估值低於現金、投資及上市子公司加起來的價值,因此估值已變得太便宜。(mn/w)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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