<匯港通訊> 花旗發報告指,予龍源電力(00916)目標價7港元以及「中性」評級。龍源電力2025年總發電量同比增1.2%至7647萬兆瓦時,其中12月份同比增9.6%至737萬兆瓦時,主要受惠於新增裝機容量,但據該行計算,去年風力發電廠利用率同比減5.4%至2039小時。
花旗對該公司持謹慎態度,預計其2025年淨利潤將同比下降10.7%至56.98億元人民幣,主要受可再生能源電價下調的影響。該行對該公司2025年的淨利潤預期比彭博社的普遍預期低8.2%。
在中國風電領域,相比於該公司,花旗更看好金風科技(02208),評級「買入」,因為金風科技料2024-2027年期間的利潤增長將受惠於風力發電機組銷量和利潤率的提升。(JJ)
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