花旗研報指出,將海底撈(06862.HK) +0.780 (+5.575%) 沽空 $1.07億; 比率 18.480% 2025年銷售預測上調2%,以反映其配送業務增長,以及2025年下半年新業務貢獻高於預期。由於配送業務毛利率略低於堂食業務,花旗已適度下調集團2025至2027年預估淨利潤率假設。
花旗預測,海底撈在2025至2027年將維持90%以上的派息率,並將2025至2027年派息率預測分別上調至90%(先前為30%)。由於利息收入下降,將淨利潤預測下調約4%;預期2026至2027年海底撈股息率將升至6%至7%。該行將海底撈的目標價從18.5元上調至19.7元;維持「買入」評級。(hc/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-01-12 16:25。)
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