5月18日｜國盛證券研報指出，鹽湖股份鋰鉀雙輪驅動，背靠五礦打造世界一流鹽湖平台。在“背靠五礦+增量釋放+高分紅潛力”的三重邏輯下，鹽湖股份或兼具紅利與成長屬性。五礦入主煥新生，鋰鉀鹽湖龍頭揚帆起航。2024年中國五礦入主，公司進入新階段，提出“2030年鉀1000萬噸、鋰20萬噸”目標，並於2025年推進資源整合。內生增長與股東賦能並舉，公司鋰產能跨越式增長。中國最大鉀肥供應商，“走出去”戰略未來可期。鋰價回暖疊加增量釋放，量價齊升下我們預計公司業績實現高增。據測算，預計公司2026-2028年歸母淨利125/134/139億元，同比+48%/+7%/+4%，PE分別為15/14/13x，位於行業偏低水平，考慮到公司後續存在資本開支及產能擴建規劃，具備較高成長性；預計2026年達到分紅條件，具備高分紅潛力，故首次覆蓋給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯